首页 >行情 > > 正文

国联证券医药行业7月策略:关注中报超预期标的及集采政策披露_每日视讯

来源:市场资讯 2023-07-02 08:04:21

国联证券发布研究报告称,由于6月处于业绩真空期,表现较好个股中主线效应不明显,7月关注中报超预期标的及集采政策披露。展望7月,该行认为医药行业当前整体仍处于估值低位水平,疫情政策优化后恢复性确实得到验证,进入7月公司陆续进入半年报披露季,市场或将更加关注二季度业绩增长较好的公司,如消费复苏、院内药品手术耗材等领域的恢复性增长等。

药品领域,继续推荐Q2收入驱动力强、有今年医保谈判预期,且有出海合作潜力的恒瑞医药(600276.SH);自身免疫病赛道改善,建议关注Q3有临床数据读出的三生国健(688336.SH);持续关注ADC、细胞治疗等创新赛道。器械领域,大型配置证规划数量更新支持国内创新医疗器械发展,持续推荐成长性赛道,推荐联影医疗(688271.SH)、迈瑞医疗(300760.SZ)、华大智造(688114.SH)、惠泰医疗(688617.SH)等,关注IVD集采政策落地情况。医疗服务领域,该行认为目前港股医疗服务和药店行业处于估值低位水平,基本面向好,推荐大参林(603233.SH),建议关注老百姓(603883.SH)、健之佳(605266.SH)、海吉亚医疗(06078)、固生堂(02273)等。


(资料图片)

国联证券主要观点如下:

药品:本周申万化学制药上涨2.23%,表现强于沪深300指数。麻醉镇静药企业受手术诊疗恢复的影响整体表现较好,大型医用设备配置规划带动PET/CT检测核药企业东诚药业走强,此外部分中小市值有创新概念的药企股价表现好。该行认为半年度业绩会成为短期的关注点,继续推荐Q2收入驱动力强、有今年医保谈判预期,且有出海合作潜力的恒瑞医药;自身免疫病赛道改善,建议关注Q3有临床数据读出的三生国健。

ADC赛道,默沙东即将启动多项Keytruda与Trop-2 ADC SKB264联用的全球多中心III期临床试验,建议关注拥有领先的ADC产品设计平台和差异化适应症布局的创新药公司,如科伦药业(科伦博泰)、百利天恒、迈威生物。细胞治疗赛道,本周NMPA附条件批准驯鹿生物BCMA CAR-T疗法伊基奥仑赛注射液上市,用于治疗3线治疗后复发或难治性多发性骨髓瘤成人患者,为首款国产BCMA CAR-T上市品种,建议关注信达生物、金斯瑞生物科技和科济药业-B。创新药出海方面,百济神州和君实生物的替雷利珠单抗和特瑞普利单抗两款PD-1药物预计将很快完成现场核查,有望在美国获批上市,建议关注百济神州和君实生物。

医疗器械:7月安徽体外诊断联盟集采或将进一步披露信息,利空情绪阶段性落地,对于子行业估值压制有望修复。细分子行业,包括诊断、高值耗材等,基于2022年相对低基数,月度同比增长数据将是印证复苏力度的量化指标,重点推荐经营情况良好,产品力处于行业领先位置的个股,包括迈瑞医疗、新产业、安图生物、亚辉龙、迈克生物,建议关注在临床细分检测菜单具有优势的公司,包括透景生命、科美诊断等,建议关注受益院内复苏的耗材公司,如南微医学、心脉医疗等。

本周大型医用设备配置规划数量更新,有望带动大型医用设备产业链升级,促进高端医疗设备创新发展。其中分子影像类、手术机器人类设备规划数量较存量显著增长,国产优质创新企业或将受益,持续推荐联影医疗,建议关注万东医疗、微创机器人。持续推荐高成长性赛道代表企业,包括华大智造、澳华内镜、海泰新光;关注电生理集采落地执行情况,推荐惠泰医疗,建议关注微电生理。

医疗服务:上月医院板块经历较大跌幅,主要源于市场对后续业绩和估值的担心,该行认为业绩是估值的基础,该行认为目前港股医疗服务的估值水平已经下降到较低的水平,但其基本面仍然向好,建议关注海吉亚医疗、固生堂、锦欣生殖、瑞尔集团。该行认为药店行业估值水平仍处于历史较低水平,药店行业的发展逻辑并未发生较大的变化,随着老店增速提升、门诊统筹政策的逐步落地,部分公司H1业绩仍然稳健,逐步向好,推荐大参林,建议关注老百姓、健之佳。

中药:全国中成药采购联盟(第一批)集中带量采购开始落地,政策推动中医药下沉,渗透率有望持续提升中,中成药集采未来或将成常态化,而《全国中成药采购联盟集中采购文件》、《中药保护品种条例》(征求意见稿)支持非独家品种优质优价,预期未来将有更多细则政策出台支持高质量中成药的议价,在上游中药材布局、数字化智能制造、循证证据打造领域中的优势企业有望持续受益,推荐康缘药业、华润三九,建议关注以岭药业、天士力、珍宝岛等。

2023年下半年基药目录或将调整,被纳入多项临床诊疗指南与专家共识中、2018年后获批中药新药、儿童药等中成药有望新进基药目录快速增长,推荐康缘药业,建议关注康恩贝、珍宝岛、羚锐制药、盘龙药业等。

风险提示:企业经营风险;贸易摩擦超预期;政策性风险。

炒股开户享福利,送投顾服务60天体验权,一对一指导服务!
上一篇:芝麻油和香油的区别是什么-每日快播 下一篇:最后一页
x
推荐阅读

国联证券医药行业7月策略:关注中报超预期标的及集采政策披露_每日视讯

2023-07-02

【世界时快讯】文博日历|这里有一个来自800年前的海底盲盒,请注意查收

2023-07-02

烟霾吞噬美加多城,美国超1亿人处于空气质量警报之下

2023-07-02

芝麻油和香油的区别是什么-每日快播

2023-07-02

环太平洋bgm在第几分钟_环太平洋bgm 环球热门

2023-07-02

天天热讯:川东北多地地灾黄色预警,注意防范!

2023-07-02

全球简讯:温州商会庆典暨襄阳交流活动

2023-07-02

白鹿毕业于哪个大学 常州旅游商贸高等职业技术学校(白鹿毕业于哪个大学)_今日热议

2023-07-02

世界观察:著名的宋词作品有哪些_著名的宋词

2023-07-02

兰帕德式门线冤案惊现中甲赛场!苏州东吴连续两轮好球被裁判“偷”走!

2023-07-02

李一迪(关于李一迪的简介)

2023-07-02

万里“湘”见 浓情“非”凡——马拉维代表团在湘参访侧记 环球速讯

2023-07-01

北京暑期游显著升温,部分博物馆门票十分紧俏

2023-07-01

科普下如何减掉小肚腩拉丁舞拯救你的小肚腩

2023-07-01

当前热文:威马疑又停薪,仅发中高层工资!“讨债大军”攻陷官方微博

2023-07-01

比拼技能展示风采 河南省第八届社会体育指导员技能交流展示大赛举行 全球速看料

2023-07-01

felling(fell)

2023-07-01

2月3日南昌西湖区桃花镇社区卫生服务中心四价二价预约通知

2023-07-01

大美长江|飞鸟翔集 野趣盎然 这里是上海崇明 环球快讯

2023-07-01

上海数据交易所助力构建汽车产业链上下游数据流通生态_世界快报

2023-07-01

世界播报:中共四大纪念馆发布数字藏品——“广吉里”限量款纪念徽章

2023-07-01

校本教学研究设计:教师教学研究设计指南_关于校本教学研究设计:教师教学研究设计指南概略

2023-07-01

房企二代无心恋战,地产大佬张力“救火”?富力高管空降实地集团当总裁

2023-07-01

天天新消息丨血色修道院怎么去马戏团_血色修道院怎么去

2023-07-01

世界快讯:吃苦瓜能降低血糖

2023-07-01

环球报道:北京亲子游玩攻略5日游_北京亲子游攻略

2023-07-01

世界短讯!「 爱车空间 」哈弗枭龙系列万台车辆重磅下线

2023-07-01

【聚看点】点九_关于点九介绍

2023-07-01

世界快播:四川宜宾市兴文县发生3.7级地震 震源深度13千米

2023-07-01

松江五岁萌娃着急上车,结果把妈妈“弄丢”了…… 今亮点

2023-07-01

双流区九江街道:打通断头路 让市民享受出行便利

2023-07-01

“复兴号”开上西格段,青藏铁路进入动车时代|天天速讯

2023-07-01

热水瓶的塑料塞有毒吗 环球通讯

2023-07-01

工作中必备的12个Git命令

2023-07-01

环球时讯:三星 Odyssey OLED G9 现已上市

2023-07-01

两岸关系转折点蔡英文宣布重大决定,“和平统一”可能成为历史_世界头条

2023-07-01

死神卡尔为什么是幻体_死神卡尔是英雄联盟中的谁|世界即时

2023-07-01

每日时讯!山东 | 省委教育工委决定刘龙海同志任青岛恒星科技学院党委书记

2023-07-01

报告!这里有好多的无人机!|全球资讯

2023-07-01

康熙的十三子后来怎样了(康熙的十三子的母亲是谁怎么死的简介介绍)

2023-07-01

关注2023全省文旅文创发展大会丨河南集中签约21个文旅项目 投资总额365.8亿元_环球百事通

2023-07-01

美股三大股指30日显著上涨 纳指涨幅为1.45%

2023-07-01

当前焦点!宝丰能源06月30日获沪股通增持35.07万股

2023-07-01

电压力锅使用方法和注意事项视频_电压力锅使用方法

2023-07-01

【播资讯】关于读书的成语故事

2023-07-01

最资讯丨史记刺客列传荆轲原文及翻译_史记刺客列传荆轲

2023-07-01

啥是补码(什么叫做补码)

2023-07-01

人民币汇率急升170个基点,央行发文:坚决防范汇率大起大落风险|快讯

2023-07-01

股票行情快报:文科园林(002775)6月30日主力资金净买入12.69万元-环球快看

2023-07-01

百世快递还在运营吗_baishikuaidi_世界聚看点

2023-07-01

Caviar推出全球限量24台黄金版苹果Vision Pro头戴式显示器,售价高达40000美元|最新消息

2023-07-01

世界报道:人狼电影迅雷_人狼电影

2023-07-01

交通安全儿歌幼儿园广播稿-环球消息

2023-07-01

现代汽车高性能N品牌赛道日第二站开跑-天天快资讯

2023-06-30

双离合和手自一体的区别是什么(双离合和手自一体的区别 哪个更好)

2023-06-30

车辆被挡住了怎么办?怎么找车主联系方式 ?|聚看点

2023-06-30

【独家】2023医保调整明起申报,业内人士:政策优惠空间不大

2023-06-30

环球今头条!锂电池容量大好还是小好

2023-06-30

全球今亮点!校园冷暴力_关于校园冷暴力概略

2023-06-30

央行:加大宏观政策调控力度 精准有力实施稳健的货币政策

2023-06-30

流产不是处罚而是自我保护_当前短讯

2023-06-30

俄罗斯空天军总司令苏罗维金去哪儿了|今头条

2023-06-30

今日快看!马杜克神像_马杜克

2023-06-30

浦发银行合肥分行联合总行合肥综合中心与合肥工业大学师生开展普及金融知识活动_全球快播报

2023-06-30

小米平板6 Max曝光:12.4寸大屏

2023-06-30

情感捧哏大师是什么意思

2023-06-30

环球快看点丨2023河南高考录取规则 怎么录取的

2023-06-30

股票短线存在哪些技巧?短线炒股存在哪些技巧?

2023-06-30

雌二醇怀孕早期正常值_雌二醇正常值是多少_环球新资讯

2023-06-30

520是什么意思政治五个落实 520是什么意思|全球热资讯

2023-06-30

当前要闻:5月中国研发指数达年内新高 专利产出表现活跃

2023-06-30

打造一站式产业互联网平台,「力控科技」获新一轮战略融资|焦点要闻

2023-06-30

杰美特6月30日盘中涨幅达5%

2023-06-30

国画竹子画法技法教程_国画竹

2023-06-30

学思践悟强本领 履职担当谱新篇——河南省市县政协主席培训班小记

2023-06-30

【报资讯】惠州办理护照一定要录入指纹吗?没有指纹怎么办?

2023-06-30

方法-当前聚焦

2023-06-30

关注:花非花雾非雾dvd版_花非花雾非雾快乐大本营第几期

2023-06-30

天心税务:党建业务深融合 税企共建促发展

2023-06-30

深化“五星”创建 引领基层发展 每日消息

2023-06-30

2023 中国新能源汽车鄂尔多斯挑战赛落幕,奔腾 NAT 荣耀归来

2023-06-30

七年级下册二元一次方程组计算题及答案(二元一次方程组练习题计算题)

2023-06-30

环球快播:人民银行:14.4%居民认为二季度收入“增加”

2023-06-30

平安的御享财富23可以买吗?教您几个看懂产品的方法

2023-06-30

云南工会联动开展禁毒宣传教育

2023-06-30

世界资讯:台媒曝陈建州范玮琪降价出售豪宅!夫妻俩形象全毁,捐赠都被拒绝

2023-06-30

司法部:删减保全、学历、证书等公证证明材料116项-全球热文

2023-06-30

美联储博斯蒂克:绝对不排除需要进一步加息

2023-06-30

最资讯丨领克03向世界秀出中国速度,这就是中国性能车的扛旗者本色

2023-06-30

世界快讯:官方:中断7年的兰新高铁全线恢复!时速250公里高标准

2023-06-30

天天时讯:郑成宪小胖子是谁(郑成宪)

2023-06-30

光环新网(300383):6月29日北向资金减持45万股

2023-06-30

职业目标怎么写50字_职业目标怎么写 热推荐

2023-06-30

《要事第一》_要事第一什么意思 观点

2023-06-30

1kb等于多少b内存_1KB等于多少B

2023-06-30

RTX 4060 测评出炉,首批产品 29 日上架开售,怎么买直接看结果

2023-06-30

瑞典驻伊拉克大使馆遭到袭击|天天快资讯

2023-06-30

当前视点!你的名字原声带百度云_你的名字百度云1080p

2023-06-30

焦点热议:3-6,2-6!张之臻连丢两盘不敌4号种子,无缘首进草地赛四强

2023-06-29

BOSS来了丨腾讯集团副总裁马斌:AIGC领域四川大有可为

2023-06-29